ارتفاع معدلات التضخم في الولايات المتحدة يهيمن على الأسواق الهندية: انخفضت الأسهم بنسبة 2.7٪ ، وأقل من 78 مقابل الدولار الأمريكي

وانخفضت الروبية أيضًا مقابل الدولار الأمريكي إلى ما دون المستوى 78 لتصل إلى أدنى مستوى عند 78.29 ، وتعافت قليلاً خلال اليوم ، لكنها لا تزال مغلقة عند مستوى قياسي منخفض بلغ 78.13. ارتفع العائد على السندات الهندية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 7.60 في المائة ، مما يشير إلى الضغط التصاعدي على أسعار الفائدة في النظام المصرفي.

سحب مستثمرو المحافظ الأجنبية 4164 كرور روبية من الأسهم الهندية يوم الاثنين. تراجعت مؤشرات أسهم التكنولوجيا والبنوك والمعادن والعقارات بأكثر من ثلاثة في المائة في انهيار البيع الجليدي. وانخفضت أسهم LIC بنسبة 5.85 في المائة إلى 668.20 روبية حيث أفرغ المستثمرون الأساسيون الأسهم بعد انتهاء فترة الإغلاق.

قال محللون إن المخاوف المحلية والعالمية تضر بالمشاعر في الهند. دفع سحب السياسات التيسيرية الليبرالية في الهند ودول أخرى ، ولا سيما الولايات المتحدة ، المستثمرين إلى الضغط على زر البيع. من المرجح أن تستمر تدفقات رأس المال الخارجة من قبل مؤسسات الاستثمار الأجنبي في مثل هذا السيناريو حيث سيؤدي ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية إلى جذب المستثمرين الأجانب إلى بلدانهم الأصلية.

ارتفاع معدلات التضخم في الولايات المتحدة ، والمخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة ، وتراجع سوق الأسهم ، كل ذلك يلقي بثقله على مزاج الروبية. المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي – تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء 15 يونيو – سيؤدي إلى زيادة التدفقات الخارجة من جانب مستثمري المحافظ الأجنبية (FPIs) الذين خرجوا بالفعل من 22978 كرور روبية من أسواق الأسهم في يونيو حتى الآن . استحوذت مؤسسات الاستثمار الأجنبي منذ يناير من هذا العام على 2.40 ألف كرور روبية من الهند ، مما زاد من الضغط على الروبية.

جاء انخفاض الروبية دون مستوى 78 مقابل الدولار يوم الاثنين وسط طلب على الدولار. من المرجح أن يؤدي انخفاض الروبية إلى جعل الواردات أكثر تكلفة والصادرات مربحة. “قد نشهد المزيد من الضعف قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 15 يونيو ، حيث من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ويعرض لهجة أكثر عدوانية. قال جيجار تريفيدي ، محلل الأبحاث ، أناند راثي للأسهم والسمسرة في الأوراق المالية ، “مع ذلك ، قد لا يحدث انخفاض كبير في القيمة وسط تدخل بنك الاحتياطي الهندي”.

في صباح يوم الاثنين ، تراجعت أسواق الأسهم في الولايات المتحدة مرة أخرى ، حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.2 في المائة ، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 3.1 في المائة ، وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 3.9 في المائة. قال المحللون إن مؤشر S&P 500 انخفض بنحو 21 في المائة من أعلى مستوى له ، وعاد إلى منطقة السوق الهابطة.

يرجع التصحيح في الأسواق العالمية إلى الضربة المزدوجة من الزيادات المقبلة في أسعار الفائدة وخفض الميزانية العمومية للبنك المركزي. أضافت بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع الوقود إلى المخاوف في السوق التي كانت تضع في الاعتبار ارتفاع سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس. سيستقر السوق الهندي فقط عندما يستقر السوق الأمريكي ويتوقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن رفع أسعار الفائدة. سوف يرتد السوق مرة أخرى عندما تعود FPIs وتبدأ في ضخ الأموال مرة أخرى.

لذلك ، قد ينتظر المستثمرون ويراقبون حتى يظهر الوضوح بشأن اتجاه السوق. وقال في كيه فيجاياكومار ، كبير استراتيجيي الاستثمار ، Geojit Financial Services ، إن أحد الجوانب الفضية هو الزيادة بنسبة 7.1٪ في IIP مما يشير إلى أن الاقتصاد الهندي يعمل بشكل جيد.

قال المحللون إن المستثمرين يجب أن يظلوا مستثمرين إذا كانت لديهم خطة استثمار طويلة الأجل ويجب على مستثمري الصناديق المشتركة مواصلة خطة SIP الخاصة بهم دون كسر الاستثمار. من ناحية أخرى ، سيعطي التصحيح الكبير فرصة للمستثمرين لالتقاط أسهم جيدة النوعية بمستويات جذابة. يجب على المستثمرين الانتظار ومراقبة تطور الوضع قبل تقديم أي التزامات كبيرة. قال أحد المحللين: “يجب أن يقتصر الشراء على الأسهم / القطاعات التي يتم تقييمها بشكل عادل أو التي تتمتع برؤية جيدة للأرباح”.

غرقت الأسهم الآسيوية يوم الإثنين حيث أعاد التضخم المحموم إشعال المخاوف بشأن زيادات أكثر حدة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ، بينما أثارت الاختبارات الجماعية الجديدة لـ COVID-19 في الصين مخاوف من المزيد من عمليات الإغلاق المعوقة. تراجعت الأسهم الأوروبية إلى أدنى مستوى لها منذ أوائل مارس حيث خشي المستثمرون من أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى زيادة تشديد السياسة النقدية ، مما يزيد من مخاطر حدوث ركود.