ارتفاع أسعار الفائدة بعد أربع زيادات في اتفاقيات إعادة الشراء: أوقات عصيبة تنتظر شريحة قروض الإسكان

الآن ، مع أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات من 8.1-9 في المائة عبر الفئات ، قد تكون قروض الإسكان تحدق في تباطؤ ، بعد أن شهدت ارتفاعًا بنسبة 16.4 في المائة في الديون المستحقة خلال فترة الـ 12 شهرًا المنتهية في أغسطس 2022. وقد أدى ذلك إلى تأتي على رأس النمو بنسبة 11.6 في المائة في الفترة نفسها من العام الماضي.

وفقًا لبيانات RBI ، قفز قرض الإسكان المستحق بمقدار 2.51 ألف كرور روبية إلى 17.85 كرور روبية في فترة 12 شهرًا المنتهية في أغسطس 2022 – مقابل ارتفاع قدره 1.85 كرور روبية إلى 15.34 ألف روبية كرور قبل عام.

في حين أن بنك الاحتياطي الهندي قد رفع بالفعل سعر إعادة الشراء بمقدار 190 نقطة أساس من 4 في المائة في مايو 2020 ، عندما اجتاح الوباء البلاد ، إلى 5.90 في المائة ، يشير الخبراء إلى مؤشرات على أن المزيد من الزيادات في المستقبل القريب ، الأمر الذي من شأنه أن مزيد من ضرب setcor. قال رافي سوبرامانيان ، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة Shriram Housing Finance ، “قد تؤدي الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة من هنا إلى إضعاف الانتعاش الاقتصادي وإضعاف معنويات العملاء (في قطاع الإسكان)”. كان HDFC قد رفع سعر الإقراض الرئيسي للأفراد بمقدار 50 نقطة أساس بعد وقت قصير من قرار بنك الاحتياطي الهندي الأسبوع الماضي ، مما رفع معدلات قروض الإسكان إلى 8.10-9 في المائة عبر الفئات.

وفقًا لسامانتاك داس ، كبير الاقتصاديين ورئيس قسم الأبحاث و REIS ، JLL India ، فإن رفع سعر إعادة الشراء لا يبشر بالخير بالنسبة لقطاع العقارات ، وخاصة القطاع السكني ، حيث سيؤدي إلى زيادة معدلات الرهن العقاري. منذ أبريل 2022 ، في حين رفع بنك الاحتياطي الهندي معدل إعادة الشراء بمقدار 190 نقطة أساس ، ارتفعت أسعار قروض الإسكان بمتوسط ​​80 نقطة أساس وهناك زيادة أخرى وشيكة في الأيام المقبلة.

وقالت جيه إل إل إن من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة على قروض الإسكان في حدود 25-30 نقطة أساس ، إذا أخذنا في الاعتبار التحويل السابق. ومع ذلك ، فإن سعر الفائدة بعد هذا الارتفاع سيظل أقل مما كان على مشتري المساكن دفعه قبل 8-9 سنوات – أكثر من 10 في المائة. ومن المحتمل أن تقوم البنوك بتأخير التحويل ، مع الأخذ في الاعتبار ارتفاع الطلب على الإسكان خلال موسم الأعياد.

وقال أنوج بوري ، رئيس مجلس إدارة مجموعة أناروك: “مع ذلك ، إذا ظل التضخم عند مستويات مرتفعة ، مما أجبر بنك الاحتياطي الهندي على زيادة أسعار الفائدة بقوة ، فقد يكون هناك بعض الاضطرابات في السوق”.

“وجد استطلاع رأي المستهلك الأحدث في Anarock أن التضخم المرتفع قد أثر بشكل كبير على الدخل المتاح لما لا يقل عن 61 في المائة من المستجيبين. ووجد المسح أيضا أن مبيعات المساكن قد تتأثر إلى حد ما إذا تجاوزت أسعار الفائدة على قروض المنازل علامة 9.5 في المائة.

زادت مبيعات الوحدات السكنية بأكثر من الضعف خلال النصف الأول من عام 2022 ، مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي ، واستمر مسار النمو هذا خلال الربع من يوليو إلى سبتمبر. مع الارتفاع الذي حدث الأسبوع الماضي في سعر إعادة الشراء ، فإن القرض السكني المعدل للقرض العقاري سيزداد بمعدل 8-9 في المائة مقارنة بستة أشهر ماضية. ومن ثم ، من المتوقع أن يكون الارتفاع المستمر في قروض الإسكان في قروض الإسكان بمثابة عامل اضطراب في المشاعر. وقال داس: “نعتقد أن أسعار الفائدة على القروض العقارية التي تصل إلى 9 في المائة وما فوق قد تؤدي إلى اعتدال نمو مبيعات المساكن على المدى المتوسط ​​، خاصة بعد موسم الأعياد الحالي”.

كان الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة أحد الأسباب الرئيسية للارتفاع الهائل في الطلب على المساكن في العامين الماضيين. كما أعاد الوباء أهمية امتلاك الأصول المادية مثل العقارات. وقال بوري إن انتعاش الطلب هذه المرة شمل حتى جيل الألفية الذي كان يفضل الإيجارات سابقًا ، والذين ما زالوا في سوق المنازل.

خفض بنك الاحتياطي الهندي أسعار الفائدة من 5.15 في المائة ، عندما ضرب الوباء ، إلى 4 في المائة. منذ مايو من هذا العام ، شهد النظام المالي ارتفاع أسعار الفائدة مرة أخرى.

تعلق البنوك وشركات تمويل الإسكان آمالها الآن على موسم الأعياد ، عندما يطرح المطورون عروضاً مختلفة عادة. هذا هو الوقت المناسب ، كما يشعر الخبراء ، فإن مشتري المساكن سوف يركزون على أولئك الذين يساعدون بشكل مباشر في احتواء تكاليف معاملاتهم الإجمالية. كما يتوقع الخبراء خطط ضمان سعر الفائدة الثابت المعلن عنها هذا العام.